2024年開年，上海市政府就為股權(quán)投資行業(yè)送上了一份”大禮包”。1月10日，《關(guān)于進一步促進上海股權(quán)投資行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干措施》正式印發(fā)，32條具體舉措將從2月1日起實施，有效期至2029年1月31日。這份政策文件覆蓋了股權(quán)投資全生命周期，為跨境資本流動提供了更便利的政策環(huán)境。

新政亮點解讀：跨境資本迎多重利好

優(yōu)化設(shè)立服務(wù)，提升跨境投資效率

新政第一部分明確提出要優(yōu)化股權(quán)投資機構(gòu)設(shè)立服務(wù)，對優(yōu)質(zhì)基金管理人新設(shè)股權(quán)投資基金建立快速通道機制。這意味著跨境投資機構(gòu)的設(shè)立流程將大大簡化，審批時間有望縮短。特別是對于跨境電商企業(yè)而言，通過股權(quán)投資方式拓展海外市場將更加便捷。

投早投小投科技，跨境電商獲資本青睞

政策特別強調(diào)要引導(dǎo)資本投向早期科技型企業(yè)，這對于從事跨境電商技術(shù)研發(fā)、數(shù)字營銷等創(chuàng)新業(yè)務(wù)的企業(yè)是個重大利好。政府將通過強化引導(dǎo)基金效應(yīng)、搭建天使投資平臺等方式，為跨境電商技術(shù)創(chuàng)新提供更多資金支持。

CVC支持政策，產(chǎn)業(yè)鏈投資迎新機遇

新政明確支持產(chǎn)業(yè)鏈鏈主企業(yè)開展企業(yè)風(fēng)險投資(CVC)，并給予專項扶持政策。跨境電商平臺企業(yè)可以考慮設(shè)立CVC機構(gòu)，通過股權(quán)投資方式完善供應(yīng)鏈布局，獲取政策紅利。

跨境資本流動的三大關(guān)鍵突破

長期資本引入，穩(wěn)定跨境投資

新政第四條提出培育長期資本、耐心資本，支持保險資金、銀行理財資金、企業(yè)年金等長期資金投資股權(quán)投資基金。這將為跨境電商企業(yè)提供更穩(wěn)定的資金來源，降低短期資本波動帶來的經(jīng)營風(fēng)險。

退出渠道多元化，跨境投資更靈活

在退出機制方面，新政提出提升并購重組效率、暢通境內(nèi)外上市通道、推動S基金發(fā)展等五項措施。跨境電商企業(yè)可以根據(jù)自身發(fā)展需求，靈活選擇最適合的退出方式，實現(xiàn)投資價值最大化。

QFLP試點深化，跨境資金流動更便利

第七條明確要深化QFLP試點，這將進一步便利境外資金投資境內(nèi)項目。對于有意拓展中國市場的海外跨境電商企業(yè)，可以通過QFLP渠道更便捷地獲取人民幣資金支持。

跨境電商企業(yè)如何借勢發(fā)展？

面對上海股權(quán)投資新政帶來的機遇，跨境電商企業(yè)可以從三個維度進行戰(zhàn)略布局：

首先，積極對接政府引導(dǎo)基金和天使投資平臺，爭取早期研發(fā)資金支持。新政特別強調(diào)對科技型企業(yè)的投資傾斜，跨境電商企業(yè)可以突出自身的技術(shù)創(chuàng)新屬性，吸引更多資本關(guān)注。

其次，考慮設(shè)立企業(yè)風(fēng)險投資(CVC)機構(gòu)，通過股權(quán)投資完善供應(yīng)鏈布局。新政對CVC機構(gòu)給予專項扶持，跨境電商企業(yè)可以利用這一政策優(yōu)勢，戰(zhàn)略性投資上下游企業(yè)。

最后，關(guān)注QFLP試點深化帶來的跨境資金流動便利。無論是引進外資還是對外投資，都可以借助新政提供的更開放政策環(huán)境，優(yōu)化資金配置效率。

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